| 投资策略 |
资产配置策略
本基金通过对国家宏观经济政策的深入分析,在动态跟踪财政政策、货币政策的基础上,判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势,分析不同政策对各类资产的市场影响和预期收益风险,评估股票、债券等大类资产的估值水平和投资价值,确定投资组合的资产配置比例,并适时进行调整。
股票投资策略
本基金将遵循自上而下和自下而上结合的研究框架,利用内部投研团队的研究成果,寻找具有中长期成长趋势的产业机会,并进一步挖掘出行业内竞争优势明显、成长空间巨大、盈利质量稳定的上市公司股票进行投资。
(1)先进制造主题股票的界定
本基金所定义的先进制造主题是指制造业中具有领先的核心技术能力,以创新驱动企业发展,具备高科技、高效能、高质量特征的高端制造业。本基金所指的先进制造主题公司具有如下特征:
1)产业先进性:相关企业属于社会经济发展中的新兴产业,技术准入门槛高,且对上下游产业链有较强的方向引领和产业拉动作用;
2)技术先进性:研发投入大,科技含量高,生产技术在世界生产体系中处于领先地位,具备较高的附加值和技术含量。
具体而言,本基金聚焦的先进制造主题企业主要包括如下领域:
1)代表新经济发展趋势的制造业领域;2)融合人工智能等新技术、新模式的制造业领域;3)符合国家高端装备制造战略重点方向的制造业领域。具体而言,包括电力设备、机械设备、汽车、环保、电子、医药生物、基础化工、家用电器、通信、计算机、传媒、有色金属、国防军工等行业,以及其他相关产业。
(2)行业配置策略
在行业配置层面,基金管理人将主要投资于先进制造主题相关行业。基金管理人将综合考虑技术创新、产业趋势、政策变化、竞争格局变化等因素,研究跟踪各子行业的景气度、市场预期、估值水平等多方面因素在子行业之间进行比较和筛选。
(3)个股投资策略
基金管理人的股票研究团队将深入调研上市公司、公司竞争对手以及产业链上下游,挑选出优质的上市公司股票进行投资。
具体而言,从以下角度综合考虑,发掘优质企业:
1)目标公司的所处赛道:所选标的身处的行业,应当具有可持续的发展前景和巨大的成长空间;
2)目标公司的发展阶段:所选标的处于成长阶段的个股进行投资,分享企业“从大到强”所带来的收益;
3)目标公司的公司质地:目标公司应具备核心竞争力,业务有较高的进入壁垒,研发上能够持续投入、在后续产品或服务上有足够的储备等;
4)目标公司的治理水平:从所选标的应当股权结构清晰,内部管理优异,从报表端体现出良好的成长能力和盈利质量;
5)目标公司的估值水平:目标公司应在拥有较大成长空间的同时,具备相对的安全边际,即估值水平处在合理范围内。
(4)港股通标的股票投资策略
本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有相对优势的上市公司纳入本基金的股票投资组合。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
(5)存托凭证投资策略
本基金将在充分了解存托凭证存托协议和相关规则的基础上,参照上述股票投资策略优选具有较高投资价值的存托凭证进行投资。
融资策略
为更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。 |
| 分红政策 |
1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。除法律法规另有规定或《基金合同》另有约定外,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可在与基金托管人协商一致,并按照监管部门要求履行适当程序后,对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应按照《信息披露办法》的要求于变更实施日前在规定媒介公告。 |
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