| 投资策略 |
资产配置策略
本基金将及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,综合评价各类资产的风险收益水平,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
股票投资策略
(1)行业配置策略
先进制造主题涉及的子行业广泛,本基金将从子行业的成长性和空间、景气度、估值水平等多个维度来对先进制造主题各子行业进行研究分析,实现投资组合在先进制造主题各子行业之间的灵活、合理、高效配置。
(2)个股选择策略
在个股的选择上,除了筛选出符合先进制造主题相关的上市公司外,本基金还将通过基本面分析,结合定性和定量分析方法,构建运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的股票投资组合。定性分析包括深入了解上市公司的公司治理结构、管理团队、经营主业、所属细分行业的产业政策和政策的变化趋势、核心商业模式,及该商业模式的稳定性和可持续性、战略规划和长期发展前景等;定量分析包括重点关注盈利能力、成长能力、负债水平、营运能力等维度,本基金重点关注的估值指标包括但不限于市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市现率(P/CF)、市销率(P/S)、股息率(D/P)、经济价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBIT)等相对估值指标,以及资产重置价格、现金流贴现模型(DCF)、股息率贴现模型(DDM)等绝对估值指标。本基金精选基本面良好、未来盈利空间和发展潜力大的股票。
(3)港股通标的股票投资策略
在港股投资上,本基金将精选具有良好基本面、业绩向上弹性较大的股票纳入本基金投资组合。
(4)存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
先进制造主题的界定
本基金界定的先进制造主题相关上市公司是指具有先进制造业技术、核心竞争优势、产品创新能力和能够引领产业发展方向的制造类企业,以及为上述企业提供服务和产品的相关企业。
本基金所投资的先进制造主题相关行业包括如下类型(依照申万行业分类,以下行业默认申万一级行业,二级行业单独说明):
1)新一代信息技术相关领域,包括国防军工、通信设备(申万二级)、计算机、电子等行业;
2)研发、技术能力领先,技术附加值高或着力于突破关键技术、代表新经济发展趋势的制造业领域、以及具备先进制造能力的企业,包括金属新材料(申万二级)、非金属材料(申万二级)、医疗器械(申万二级)、化学制药(申万二级)、环保设备(申万二级)、电力设备等行业;
3)运用新兴技术、材料、工艺、管理方式实现传统制造业的智能化、数字化、信息化、高端化、绿色化升级以及进口替代领域,包括机械设备、汽车、轻工制造、家用电器、装修建材(申万二级)等行业。
如未来随着政策、市场环境、行业规范或者行业准则等发生变化,先进制造主题的范畴发生变动,基金管理人可在履行适当程序后,对上述主题界定的标准及涵盖的相关产业范围进行动态调整,并在更新的招募说明书中公告。
融资策略
本基金参与融资业务将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理利用融资发掘可能的增值机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,对冲系统性风险,实现保值和锁定收益。
今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 |
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对A类和C类基金份额分别选择不同的分红方式;同一投资人持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式,如投资人在不同销售机构选择的分红方式不同,则基金份额登记机构将以投资人最后一次选择的分红方式为准;
3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
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