金鹰新能源混合A(011260)基金概况-基金频道-证券之星

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基金概况

投资组合

财务数据

基金公告

金鹰新能源混合A(011260)基金概况

基金简称	金鹰新能源混合A	基金代码	011260
基金经理	李恒	设立日期	2021-03-23
管理人	金鹰基金	托管人	浙商银行
业绩比较基准	中证新能源指数收益率60%+恒生能源行业指数20%+中债综合财富(总值)指数收益率*20%
跟踪标的	该基金无跟踪标的
投资目标	本基金重点投资于新能源主题相关的优质上市公司,把握新能源产业发展所带来的投资机会,力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值。
投资理念
投资范围	本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、次级债、永续债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略	资产配置策略本基金将结合对宏观经济走势、政策走势、证券市场环境等因素的分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定投资组合中各类资产的配置比例并根据市场环境变化动态调整,最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。股票投资策略本基金在股票投资方面主要采用主题投资策略,通过对新能源主题相关行业深入细致的研究分析,挖掘新能源主题相关行业股票的投资价值,持续分享新能源产业发展所带来的投资机会。 1、新能源主题的界定本基金所界定的新能源主题包括以下两类公司: (1)直接从事新能源相关产业的公司,包括:新能源汽车、太阳能、光伏、风能、核能、水能、电力、页岩气、绿色照明、生物能源、天然气发电、地热、建筑节能、乙醇汽油、氢能、锂电池、垃圾发电、节能环保、储能、智能电网等,涵盖新能源产业链的上中下游公司,包括上游资源类、中游设备厂商类、下游运营商类公司。 (2)受益于新能源产业发展的公司,包括:有潜力成为以上述新能源产业作为公司重要收入、利润或增长点来源的公司;向新能源相关产业提供服务的公司;投资于新能源相关产业的公司;受益于新能源主题相关的产业结构升级、消费生活模式转变的公司等。同时,本基金将对新能源产业的发展进行密切跟踪。未来,随着中国科技进步、政策或市场环境发生变化导致本基金对主题的界定范围发生变动,本基金可调整上述界定标准并及时公告,无需召开基金份额持有人大会 2、新能源主题投资策略本基金根据新能源主题范畴选出备选股票池,并在此基础上通过自上而下与自下而上相结合的方法挖掘出优质公司,构建股票投资组合。 (1)行业配置策略本基金将从行业景气度、行业生命周期以及行业竞争格局等多个维度对新能源主题相关子行业进行评估判断,并据此确定股票资产在各细分行业间的配置。 1)行业景气度行业的景气度受到宏观经济形势、国家产业政策、行业自身基本面等因素的共同影响,本基金将分析行业所处经济周期节点及未来走势,并综合考虑国家产业政策、消费者需求变化、行业技术发展趋势、上下游产业链供需变动等因素,判断各个行业的景气度。 2)行业生命周期本基金将对各行业所处生命周期阶段进行分析,据此判断行业发展所处的阶段和行业内在发展潜力,优选发展前景好的行业。 3)行业竞争格局本基金将分析行业的产品研发能力和行业进入壁垒,据此对行业竞争格局进行研究,重点关注具有较强技术研发能力和较高进入壁垒的行业。 (2)个股投资策略本基金在行业配置的基础上,通过定量与定性相结合的方法精选具有核心竞争力、未来成长空间大、持续经营能力强的优质个股。 1)定性分析在定性分析方面,本基金主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司: ①公司所处产业链位置具有优势; ②公司商业模式清晰,经营壁垒较高,具备一定的核心竞争力; ③公司品牌形象较好、市场美誉度较高; ④公司治理结构良好、管理层能力突出且稳定,具备高管及核心员工的激励机制,信息披露公开透明; ⑤公司具有良好的创新能力。 2)定量分析本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标、估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 ①成长性指标包括营业利润增长率、净利润增长率和收入增长率等; ②财务指标包括毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等; ③估值指标包括市盈率(PE)、市净率(PB)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。 (3)投资组合构建与优化基于基金组合中个股的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中个股的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出个股。 (4)港股通标的股票投资策略本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还将关注: 1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; 2)港股通每日额度应用情况; 3)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。参与融资业务的投资策略为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。
分红政策	1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配原则进行调整。
风险收益特征	本基金为混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。